HSBC heeft zojuist een behoorlijk bullish opmerking gemaakt over slimme brillen en zegt dat de hele markt zou kunnen toeslaan$200 miljardtegen 2040. Dat is ongeveer een derde groter dan waar ze voorheen aan dachten.
De belangrijkste reden voor de upgrade? DeRay-Ban Metabrillen (die EssilorLuxottica maakt met Meta) verkopen eigenlijk heel goed vanaf de poort. De analisten van HSBC, onder leiding van Anne-Laure Bismuth, hebben hun langetermijnvisie- opgevoerd vanwege dat vroege momentum.
Ze verwachten nu dat het aantal mensen dat een slimme bril gebruikt, wereldwijd zal exploderen-15 miljoengebruikers in 2025 tot289 miljoentegen het einde van de jaren 2030. Dat is ruim 18 maal zoveel groei in iets meer dan tien jaar.
Specifiek voor EssilorLuxottica voorspelt HSBC veel hogere verzendaantallen:35 miljoen eenhedenin 2030 (ten opzichte van hun oude schatting van 18 miljoen) en57 miljoenin 2040 (voorheen 48 miljoen). Toch denken ze dat het bedrijf tegen die tijd nog steeds ongeveer 20% van de markt in handen zal hebben, zelfs als er meer concurrentie opduikt.
Op dit moment domineert EssilorLuxottica slimme brillen met een aandeel van ongeveer 70%, dankzij hun controle over de productie, distributie en grote merken als Ray-Ban, Oakley, etc. De Ray-Ban Meta-lijn is de grote winnaar geweest-de omzet is in delen van 2025 meer dan verdrievoudigd, en sinds de lancering een paar jaar geleden hebben ze al meer dan 2 miljoen paar verkocht.
De vraag is zo groot dat Meta en EssilorLuxottica naar verluidt praten over een verdubbeling van de productiecapaciteit-waardoor de jaarlijkse productie tegen eind 2026 naar 20 miljoen eenheden of meer zou kunnen stijgen (ze hadden al 10 miljoen gepland).
HSBC wijst erop dat meer grote spelers die erin springen-zoals Apple, Samsung of Amazon, die in 2026 of 2027 hun eigen versies zouden kunnen lanceren-de categorie in het algemeen sneller zouden moeten laten groeien. Meer concurrentie betekent meer investeringen in technologie (betere AI, beeldschermen, gezondheidsfuncties, enz.), waardoor de markt in de richting van dat ‘must-have’-omslagpunt wordt geduwd.
Vanwege dit alles heeft HSBC de aandelen van EssilorLuxottica opgewaardeerd van Hold naarKopen(na bijna twee jaar die neutrale visie te hebben behouden) en hun koersdoel verhoogd. Ze hielden ook een Buy on Meta, in de veronderstelling dat het een belangrijke speler zal zijn in de 'computer'-kant van slimme brillen, waarbij solide hardware wordt gecombineerd met zijn AI-dingen.
Kort gezegd: HSBC ziet dat slimme brillen veel verder gaan dan alleen coole accessoires. Ze zouden na telefoons het volgende grote apparaat voor dagelijks gebruik kunnen worden,-dat AI-hulp, snelle foto's/video's, navigatie en misschien zelfs een stukje gezondheidsmonitoring afhandelt-en dat alles terwijl het eruit ziet als een gewone bril. Als het succes van Ray-Ban Meta blijft aanhouden, zou dit hele vakgebied de komende tien tot vijftien jaar kunnen uitgroeien tot een van de populairste verhalen over consumententechnologie.
